Литература по теме "Анализ деятельности пенсионных фондов в России"

Разделы:

  1. Сравнение фактической долгосрочной доходности портфелей пенсионных накоплений и резервов с инфляцией и другими бэнчмарками:
  • Andonov А., Bauer R., Cremers M. (2012). Can Large Pension Funds Beat the Market? Asset Allocation, Market Timing, Security Selection, and the Limits of Liquidity.  October 2012;
  • Pension Savings: The Real Return. (2020) Edition. A Research Report by BETTER FINANCE (.pdf);
  • Hinz Richard, Rudolph Heinz P., Antolín Pablo, Yermo Juan (2010). Evaluating the Financial Performance of Pension Funds. The World Bank;
  • Аналитика Банка России (cbr.ru);
  • Web-ресурс investfunds.ru 
  1. Оценка доходности и рисков портфелей пенсионных накоплений в НПФ с помощью бэнчмарков активов:
  • Rudolph H., SabaBuilding J. (2016). Long-Term Portfolio Benchmarks for Pension Funds in Emerging Economies. Would Bank Group. Policy Research Working Paper № 7784;
  • Lim, Andrew, and Bernard Wong. (2010). “A Benchmarking Approach to Optimal Asset Allocation for Insurers and Pension Funds.” Insurance: Mathematics and Economics 46:2, 317–327 (SSRN).
  1. Декомпозиция доходности НПФ по факторам рыночной доходности, распределения активов и отбор ценных бумаг:
  • Xiong J., Ibbotson R., Idzorek T., Chen P. (2010). The Equal Importance of Asset Allocation and Active Management // Financial Analysts Journal. No. 66. P. – 1-9;
  • Brinson G., Hood L., Beebower G. (1986). Determinants of portfolio performance // Financial Analysts Journal. No. 43.  P. 39–44;
  • Brinson G., Hood L., Beebower G. (1991). Determinants of portfolio performance II. // Financial Analysts Journal. Vol. 47. No. 3. P. 40-48;
  • Ibbotson R. G., Kaplan P. D. (2000). Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90, or 100 Percent of Performance? // Financial Analysts Journal. Vol. 56, No. 1, P. 26-33;
  • Munnell А., Orlova N., Webb A. How important is asset allocation to financial security in retirement? // Center for Retirement Research at Boston College WP 2012-13;
  • Bekaert G., Harvey C., Kiguel A., Wang X. (2016). Globalization and Asset Returns. The Annual Review of Financial Economics. 8:221–88.
  1. Оценка эффективности портфелей НПФ по критериям доходности и риска в сравнении с альтернативными портфелями на разных временных горизонтах:
  • Estrada J., Kritzman M. Toward Determining the Optimal Investment Strategy for Retirement (SSRN);
  • Blanchett D., Pfau W. (2018). Optimal Portfolios for the Long Run // Stanford University Graduate School of Business. Research Paper No. 18-5 9th Miami Behavioral Finance Conference 2018 (SSRN);
  • Абрамов А., Радыгин А., Чернова М. (2015) Долгосрочные портфельные инвестиции: новый взгляд на доходность и риски // Вопросы экономики. № 10. С. 54-77;
  • Абрамов А., Радыгин А., Чернова М., Акшенцева К. (2015). Эффективность управления пенсионными накоплениями: теоретический подход и эмпирический анализ // Вопросы экономики. № 7. C. 26—44;
  • Estrada J., Kritzman M. Toward Determining the Optimal Investment Strategy for Retirement (SSRN);
  • Blanchett D., Pfau W. (2018). Optimal Portfolios for the Long Run // Stanford University Graduate School of Business. Research Paper No. 18-5, 9th Miami Behavioral Finance Conference 2018 (SSRN).
  1. Оценка влияния регулятивных ограничений по составу и структуре активов пенсионных накоплений на эффективность управления портфелями пенсионных накоплений в НПФ:
  • Федеральный̆ закон от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной̆ пенсии в Российской̆ Федерации»;
  • OECD: Annual Survey of Investment Regulation of Pension Funds. (oecd.org);
  • Davis P., Yu-Wei Hu (2009). Should Pension Investing be Regulated? Rotman International Journal of Pension Management. Volume 2. Issue 1. PP.34-42 (SSRN);
  • Roldos Jorge E. (2004). Pension Reform, Investment Restrictions, and Capital Markets. IMF Policy Discussion Paper PDP/04/4. September;
  • P.S. Srinivas P.S., Whitehouse E., Yermo J. (2000). Regulating private pension funds’ structure, performance and investments: cross-country evidence. World Bank’s pension reform primer;
  • Правовые акты о НПФ Банка России (cbr.ru).
  1. Прогнозирование влияния пенсионных накоплений в НПФ на коэффициент замещения утраченного заработка различных категорий участников системы обязательных пенсионных накоплений:
  • Scholz J.K., Seshadri A. (2009). What Replacement Rates Should Households Use? // Michigan Retirement Research Center Research Paper. No. 214;
  • Munnel A. H., Soto M. (2005). What Replacement Rates Do Households Actually Experience in Retirement? // SSRN: The Social Science Research Network;
  • Blanchett D., Finke M. S., Pfau W. D. (2017). Planning for a More Expensive Retirement //Journal of Financial Planning. Issue 30. №. 3;
  • Blanchett D. (2014). Estimating the True Cost of Retirement. Presented at the Living to 100 Symposium. Orlando, Fla. January 8–10 (.pdf);
  • Benz C. (2021).  Forget Income Replacement, Focus on Supplying Cash Flow Needs. Morningstar, Aug 20 (morningstar.com);
  • Pablo Antolin, Stéphanie Payet, Juan Yermo. (2010). Assessing default investment strategies in defined contribution pension plans // OECD Journal: Financial Market Trends. Issue 1. P. 87-115;
  •  Электронная статья "How much do I need to retire?" (fidelity.com).
  1. Анализ факторов, влияющих на избыточную доходность портфелей пенсионных накоплений и резервов в НПФ:
  • Ferreira M., Keswani A., Miguel A., Ramos S. (2013). The Determinants of Mutual Fund Performance: A Cross-Country Study // Review of Finance;
  • Абрамов А. Е., Акшенцева К. С., Чернова М. И., Логинова Д. А., Новиков Д. В., Радыгин А. Д., Сивай Ю. В. (2015). / Экономика инвестиционных фондов (раздел 5) / Под общ. ред. А. Д. Радыгина. М.: Дело;
  • Видео материл от Банка России (youtube.com);
  • Статистика пенсионного рынка (investfunds.ru);
  • Рэнкинги негосударственных пенсионных фондов (raexpert.ru);
  • Аналитика пенсионного рынка (all-pf.com).