Разделы:
Инвестиционный портфель пенсионных накоплений, согласно нормативам формирования отчетности, делится на десять крупных классов активов.
Для большинства активов можно выделить бенчмарки:
- Общей доходности – учитывает полученные купоны по облигациям, дивиденды по акциям и прочее
- Чистых цен или курсовой доходности – только изменение стоимости активов
В базе данных «Конструктор НПФ» представлены оба варианта бенчмарков.
Доходность смоделированного портфеля НПФ расчитывалась как сумма доходностей бенчмарков каждого из активов входящего в состав фонда, умноженного на долю этого актива в портфеле фонда (см. таблицу). Вес каждого актива определялся структорой портфеля НПФ в расматриваемый год (см. часть 5 «Конструктора НПФ»).
Актив из портфеля НПФ | Бенчмарк общей доходности | Бенчмарк чистой доходности |
Государственные ценные бумаги Российской Федерации | Индекс совокупного дохода Государственных облигаций Московской Биржи | Индекс чистых цен Государственных облигаций Московской Биржи |
Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации | Индекс совокупного дохода Муниципальных облигаций Московской Биржи | Индекс чистых цен Муниципальных облигаций Московской Биржи |
Облигации российских эмитентов (помимо облигаций, являющихся федеральными гос. ценными бумагами и гос. ценными бумагами субъектов РФ) |
Индекс совокупного дохода Корпоративных облигаций Московской Биржи |
Индекс чистых цен Корпоративных облигаций Московской Биржи |
Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ | Индекс МосБиржи (полная доходность) | Индекс МосБиржи (курсовая доходность) |
Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах* | Индекс цен на недвижимость в Москве | |
Денежные средства в банковских депозитах | Ставка по депозитам сроком от 181 до 1 года, рассчитываемая на ежемесячной основе Центральным Банком России | |
Денежные средства на счетах в кредитных организациях ** | Среднемесячная фактическая ставка по кредитам, предоставленная московскими банками (MIACR) | |
Ценные бумаги международных финансовых организаций *** | ||
Прочие активы | Индекс совокупного дохода Государственных облигаций Московской Биржи | Индекс чистых цен Государственных облигаций Московской Биржи |