Структурное подразделение: Лаборатория структурных исследований
Руководитель работ: Данилов Юрий Алексеевич, к.э.н., ведущий научный сотрудник, Лаборатория структурных исследований, ИПЭИ
Сроки выполнения: 2021 год.
Актуальность исследования: Проблема оценки эффективности финансового сектора резко актуализировалась в последние 10-12 лет в связи с резко выросшей ролью финансового сектора в социально-экономическом развитии, с одной стороны, и с резко выросшими рисками формирования в рамках финансового сектора деструктивных процессов, с другой стороны. Оценка эффективности финансового сектора лежит в основе стратегического планирования национального финансового развития, которое в значительной мере предопределяет глобальную конкурентоспособность национального финансового сектора, что особенно важно, имея в виду глобализированность финансов, а также вклад финансового развития в экономическую динамику. Стратегии финансового развития (количество которых за последнее 10-летие выросло многократно - Maimbo, Melecky, 2014) и соответствующие им ключевые индикаторы эффективности государственных органов, проводящих политику финансового развития, остро нуждаются в научном обосновании подходов к оценке эффективности финансового сектора. Дополнительную остроту проблеме оценке эффективности финансового сектора придает тот факт, что традиционные подходы к определению эффективности финансового сектора (аллокативная эффективность и информационная эффективность) не подходят для решения проблем оценки вклада финансового сектора в экономическую динамику и для оценки деятельности государственных органов, отвечающих за финансовое развитие. Рост эффективности финансового сектора особенно актуален для условий региона «Европа и Центральная Азия»: в этом регионе при изменении индекса финансовой эффективности на 1 пункт долгосрочный экономический рост увеличивается на 0,6% (Gould, Melecky, 2017). Актуальность темы предопределяется также совместной работой Банка России и Счетной палаты РФ по совершенствованию ключевых показателей эффективности в области финансового регулирования.
Основная цель исследования: Сформировать систему показателей эффективности финансового сектора, которые могут быть использованы для удобного решения прикладных задач по оценке влияния эффективности финансового сектора на экономическую динамику и по разработке ключевых показателей эффективности финансовых регуляторов, учитывающих эффективность финансового сектора в контексте его содействия экономическому росту
Основные фундаментальные и прикладные задачи, решаемые в рамках исследования:
- Провести анализ и классификацию существующих в литературе подходов к оценке эффективности финансового сектора (аллокативная эффективность; ценовая или информационная эффективность; интегральная эффективность, или эффективность с т.з. транзакционных издержек; на основе оценок интернализации внешних эффектов финансового сектора; подход Всемирного банка и т.д.);
- Разработать систему показателей эффективности финансового сектора РФ;
- Провести расчеты эффективности финансового сектора РФ по отдельным показателям эффективности;
- Оценить влияние эффективности финансового сектора на изменение экономической динамики (с учетом trade-off между эффективностью и стабильностью);
- Сформулировать предложения по мониторингу эффективности финансового сектора и разработке соответствующих КПЭ в стратегических документах Банка России