Структурное подразделение:  Лаборатория структурных исследований

Руководитель работ:  Зубов Сергей Александрович, Старший научный сотрудник, Кандидат экономических наук

Сроки выполнения: 2023 год.

Актуальность исследования: Развитие теневого банкинга в рамках существующей финансовой системы является объективным процессом. На объемы и модификацию форм теневой банковской деятельности воздействуют разнообразные факторы; при этом каждый из них может оказывать как позитивное, так и негативное влияние. Ввиду многообразия проявлений теневого банкинга существуют актуальные проблемы, связанные с необходимостью его регулирования со стороны денежных властей. В условиях цифровой трансформации банковских сервисов, развития форм дистанционного обслуживания банковских клиентов, а также вследствие внедрения технологии блокчейн и развития криптовалют и криптовалютных платежных сервисов требуются дополнительные меры по созданию эффективной системы надзора и мониторинга государственных регуляторов с учетом появления новых рисков и угроз.В условиях санкций роль теневого банкинга будет возрастать в связи с усилением негативных процессов в банковской системе. Большинство системно значимых кредитных организаций испытывают серьезные проблемы с осуществлением международных операций. Таким образом, скорейшее внедрение цифровых инструментов в финансовую систему России необходимо на фоне ужесточения санкций, которые практически парализовали международные расчеты через банковскую систему.Организации теневого банкинга, в частности, финтех-компании, в качестве альтернативы традиционным формам расчетов могут применять расчеты в криптовалютах, при этом имеющиеся рычаги давления в руках американского и европейского правительств станут недостаточными для противодействия совершению транзакций. Цифровые активы в ближайшей перспективе могут стать гораздо более эффективным решением организации межбанковского взаимодействия и способствовать решению многих проблем существующей системы. Таким образом, санкции могут ускорить легализацию криптовалют в России, причем по более «мягкому» сценарию, чем планировалось ранее. В настоящее время российское правительство занимается активной разработкой цифрового рубля и создает инструменты, с помощью которых можно скрыть источник цифровых транзакций в блокчейне, такой механизм позволит другим странам торговать с российскими организациями, оставаясь вне поля зрения регуляторов. В данный момент одним из основных торговых партнеров России является Китай, который может перейти на взаиморасчеты в цифровом юане. При реализации такого сценария появятся новые синтетические продукты, провайдерами которых станут банки и организации теневого банкинга.В условиях жестких санкционных ограничений дополнительный импульс получит развитие анонимных альткоинов на основе пиринговых платежных систем с собственной внутренней расчетной единицей. В связи с этим существует риск получить новый теневой финансовый сектор в виде финтеха, что может привести к новым видам финансового мошенничества, поэтому государство обязано принимать превентивные меры регулятивного характера для нейтрализации негативных тенденций.Настоящее исследование имеет выраженный междисциплинарный характер, поскольку кредитные организации вторгаются в небанковские сферы бизнеса, зачастую связанные с торговой, ИТ, медицинской и другими сферами деятельности, что требует проведения новых методов анализа.

Основная цель исследования: Целью исследования является анализ развития отечественного теневого банкинга, как внутри, так вне банковской системы, и оценки его влияния на национальную экономику

Основные фундаментальные и прикладные задачи, решаемые в рамках исследования:

  • анализ основных видов теневого банкинга и подходы к их классификации по различным признакам;
  • анализ предпосылок и факторов развития теневой банковской деятельности в России в связи с обострением геополитических проблем и санкционного давления;
  • анализ лучших зарубежных практик и их оценка с точки зрения возможного использования в российских условиях;
  • классификация методов мониторинга теневой банковской деятельности;
  • определение позитивных составляющих развития теневого банкинга с точки зрения повышения доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.