Структурное подразделение: Лаборатория анализа институтов и финансовых рынков
Руководитель работ: Абрамов Александр Евгеньевич, Заведующий научно-исследовательской лабораторией, Кандидат экономических наук
Сроки выполнения: 2023 год.
Актуальность исследования: В случае продолжительного отделения внутреннего фондового рынка от глобальных финансовых рынков и ресурсов иностранных инвесторов на фоне высокой геополитической напряженности в мире внутренние сбережения частных лиц становятся главным фактором поддержания российского финансового рынка. Сужение круга доступных финансовых инструментов, рост инфляции, высокая неопределенность с валютным курсом и глобальной диверсификацией, высокая волатильность доходности и низкая ликвидность ценных бумаг повышают инвестиционные риски частных инвесторов. Также резко повышаются операционные риски инвесторов в части сохранности их вложений у управляющих компаний и брокеров. С данными проблемами сталкиваются около 17 млн частных инвесторов, включая около 4 млн граждан – инвесторов в паевые инвестиционные фонды, что повышает значимость исследований, ориентированных на обеспечение эффективности и финансовой устойчивости внутренних сбережений граждан.
Основная цель исследования: Обоснование предложений по повышению эффективности и финансовой устойчивости прямых и коллективных вложений индивидуальных инвесторов на российском фондовом рынке.
Основные фундаментальные и прикладные задачи, решаемые в рамках исследования:
- Классифицировать основные теории и анализ роли частных инвесторов в инвестициях на фондовых рынках разных стран, а также сопоставить масштабы и результативность прямых и коллективных инвестиций частных инвесторов в мире;
- Обобщить лучшие мировые практики финансовых услуг и сервисов для частных портфельных инвесторов;
- Проанализировать доходность и риск индивидуальных и коллективных инвестиций частных инвесторов на внутреннем финансовом рынке в условиях риска длительных санкций, инфляции, высокой волатильности и низкой ликвидности финансовых инструментов;
- Обосновать потенциал факторных и секторальных стратегий в целях повышения эффективности управления портфелями частных инвесторов;
- Оценить действующие механизмы защиты инвестиций частных инвесторов с точки зрения рисков информационной асимметрии, систем страхования сохранности вложений у управляющих компаний и брокеров, регулирования правил совершения финансовых операций и иных факторов;
- Сформулировать предложения по повышению эффективности и сохранности прямых и индивидуальных портфелей частных инвесторов.