Сотрудники Лаборатории математического моделирования экономических процессов Института прикладных экономических исследований РАНХиГС представили 4 доклада на IV Российском экономическом конгрессе, который проводился 21-25 декабря 2020 года. 

Нестерова Кристина, старший научный сотрудник лаборатории, выступила на тематической конференции "Макроэкономика и экономический рост". Доклад на тему "Оценка последствий долгового финансирования вызванных пандемией государственных расходов с помощью глобальной CGE-OLG модели" был представлен на сессии "Анализ проблем фискальной политики" 22 декабря 2020 г. В представленном исследовании анализируется проблема долгового финансирования государственных расходов, связанных с текущим кризисом. Показывается, что консолидация бюджета в отдельной стране порождает положительные внешние эффекты для других стран. Глобальная консолидация связана с меньшим краткосрочным падением ВВП в консолидирующей стране, чем локальная консолидация. При этом малая открытая экономика может значительно выиграть от консолидации в остальном мире. Также показано, что консолидация долга смещает потери благосостояния от будущих поколений в сторону текущих поколений.

В докладе Андрея Шумилова, к.ф.-м.н., старшего научного сотрудника лаборатории, на тематической конференции "Прикладная эконометрика" на сессии "Финансы" 22 декабря 2020 г. представлена модель зависимости обменного курса рубля от цен на нефть с марковскими переключениями режимов. Результаты ее оценивания показывают, что в 2009–2019 гг. динамика обменного курса характеризуется тремя устойчивыми режимами, различающимися силой реакции обменного курса на шоки цены нефти и условной волатильностью изменений курса. После перехода Банка России к плавающему обменному курсу низковолатильный режим со слабой зависимостью курса от цен на нефть стал доминировать c середины 2017 г. Этот результат можно связать с введением нового бюджетного правила, снижающего зависимость обменного курса рубля от колебаний цен на нефть. Переключения между режимами модели могли быть, кроме того, обусловлены колебаниями неопределенности, измеренной индексами геополитического риска и неопределенности в экономической политике для России. Также показано, что трехрежимная модель с марковскими переключениями по предсказательным свойствам превосходит модели случайного блуждания и линейную модель обменного курса рубля.  

Научный сотрудник лаборатории, Никита Фокин, представил доклад “Оценка роли шоков спроса, предложения, ДКП и цен на нефть для экономики РФ на основе BVAR модели со знаковыми ограничениями” на тематической конференции "Макроэкономика и экономический рост" на сессии "Моделирование роста российской экономики" 22 декабря 2020 г. В рамках доклада была представлена модель байесовской векторной авторегрессии со знаковыми ограничениями, в которой выделялись шоки цен на нефть, спроса, предложения и денежно-кредитной политики. Были получены оценки вкладов шоков в динамику основных российских макроэкономических показателей: ВВП, потребление домашних хозяйств, инвестиции в основной капитал, дефлятор ВВП. Ожидаемо было получено, что шоки цен на нефть — наиболее важный фактор изменчивости рассматриваемых переменных, что говорит в пользу необходимости диверсификации отечественной экономики не только для обеспечения устойчивых темпов долгосрочного роста, но и для стабилизации краткосрочных циклических колебаний. Второй по значимости фактор с точки зрения объяснения волатильности макропоказателей — шок спроса, и, согласно существующим теоретическим представлениям, циклические колебания по причине этого шока можно эффективно стабилизировать за счет надлежащей ДКП. Показано, что начиная с 2016 г. шоки спроса оказывали сдерживающее влияние на рассматриваемые показатели экономической активности, что можно объяснить целым рядом причин. Например, экономическими санкциями, повышенной геополитической напряженностью, высокой неопределенностью перспектив экономического развития, а также возможным негативным влиянием жесткой денежно-кредитной политики (высокие процентные ставки) или фискальной политики (жесткое бюджетное правило). Шоки ДКП объясняют не самую большую, но при этом существенную долю дисперсии отечественных макропоказателей. Приведены эмпирические свидетельства того, что в 2015 г. шок ДКП оказал незначительное сдерживающее воздействие на экономику. Высокие ставки в конце 2014 г. и в 2015 г. были равновесной реакцией ЦБ на изменение макроэкономических условий во время кризиса. В 2017 г., когда была зафиксирована самая низкая инфляция потребительских цен (2,5%), совокупный шок ДКП замедлил темпы роста ВВП на 0,92 п. п., потребления домашних хозяйств — на 1,16 п. п. и инвестиций в основной капитал — на 2,23 п. п согласно полученным оценкам. За 2019 г. влияние шока ДКП на динамику основных макропоказателей стало меньше, что может означать, что ставка приблизилась к нейтральному уровню.

Заведующий лабораторией, Андрей Полбин, к.э.н., представил доклад "Оптимальный налог на выбросы парниковых газов в модели с перекрывающимися поколениями" на тематической конференции "Макроэкономика и экономический рост" на сессии "Экономика и экологические проблемы" 24 декабря 2020 г. В исследовании представлена крупномасштабная модель изменения климата с перекрывающимися поколениями (OLG) для реалистичной оценки потенциальных выгод для различных поколений от налогообложения углерода. Предлагаемая модель OLG насчитывает 55 перекрывающихся поколений. Товар конечного потребления производится с помощью капитала, труда и энергии. Энергия чистая или грязная. Чистая энергия производится с использованием капитала, рабочей силы и фиксированных природных ресурсов (например, ветреных районов), которые формализуются в виде наделенности землей. Трудовые ресурсы и земля в фиксированном количестве. Климатический блок полностью заимствуется из модели DICEНордхауса. В основе анализа экономических выгод от борьбы с глобальным потеплением лежит политика перераспределения паушальных выплат  между поколениями Аурбаха и Котликоффа, на основе которой ставится задача поиска такого налога, который обеспечивает наибольший прирост благосостояния (компенсирующей вариации потребления) всех поколений, нынеживущих и будущих. В рамках базовой спецификации функции ущерба Нордхауса оптимальный налог на выбросы углерода начинается с $23 за тонну CO2, повышается на 2 процента в год и повышает благосостояние всех нынешних и будущих поколений на 0,73 процента в терминах потребления. Таким образом, за счет налогообложения выбросов парниковых газов можно достичь улучшения по Парето. В связи с наличием высокой неопределенности относительно чувствительности экономической деятельности к глобальному потеплению были также рассмотрены варианты калибровки модели с более высоким ущербом от глобального потепления по сравнению с моделью DICE.  При 6-кратном ущербе оптимальный начальный налог на выбросы углерода составляет 70 долларов США, увеличиваясь на 1,5 процента в год. Эта политика повышает благосостояние всех поколений почти на 5 процентов. Примечательно, что оценки оптимального налога в OLG модели отличаются от тех, которые дает модель в спецификации с бесконечно живущим экономическим агентом (ILA). Причем чем выше ущерб от глобального потепления, тем сильнее отличие между двумя спецификациями относительно оптимального налога. В модели OLG оптимальный налог оказывается ниже. Это обусловлено тем, что при реализации политики перераспределения паушальных выплат между поколениями в рамках осуществления трансферта благосостояния со стороны будущих поколений (когда выгоды от борьбы с глобальным потеплением материализуются) в пользу нынеживущих повышается траектория процентных ставок, что снижает приведенную стоимость выгод от борьбы с глобальным потеплением и, соответственно, снижает стимулы к предотвращению глобального потепления. В спецификации модели ILA в рамках реализации оптимальной политики существенных изменений в траектории процентных ставок по отношению к сценарию политики невмешательства не происходит.

Президентская академия – национальная школа управления
Контакты
Институт прикладных экономических исследований
Адрес
119571, г. Москва,
проспект Вернадского, 82-84,
корпус 9, офис 1805
E-mail
Режим работы
будни: с 10:00 до 18:00
сб., вск.: выходной
Телефон
+7 (499) 956-95-39
Написать
Как проехать