Структурное подразделение: Лаборатория математического моделирования экономических процессов
Руководитель работ: Зубарев Андрей Витальевич, к.э.н, старший научный сотрудник, Лаборатория математического моделирования экономических процессов, ИПЭИ
Сроки выполнения: 2022 год.
Актуальность исследования: Выявление факторов и индикаторов устойчивости предприятий даёт возможность оценивать риски как конкретных фирм, так и целых производственных отраслей. Потенциальными факторами, связанными с финансовой устойчивостью и вероятностью дефолта фирм, могут быть как различные балансовые показатели и индивидуальные характеристики (например, структура менеджмента, форма организации, длительность пребывания на рынке и т.д.), так и общие макроэкономические шоки. Особенную актуальность данный вопрос приобретает в кризисные периоды, когда шоки совокупного спроса и обменного курса могут привести к существенным убыткам. Неустойчивость большого количества предприятий либо целой отрасли может привести к большим экономическим потерям, в том числе через канал просроченной задолженности по кредитам в банковском секторе. В этой связи полученные результаты могут быть использованы как в сфере надзора, так и непосредственно для проведения экономической политики.
Основная цель исследования: Выявление основных факторов из ряда макроэкономических, балансовых и других индивидуальных показателей, влияющих на устойчивость российских предприятий.
Основные фундаментальные и прикладные задачи, решаемые в рамках исследования:
- Основные фундаментальные и прикладные задачи, решаемые в рамках исследования: Систематизация современных теоретических и эмпирических подходов к изучению факторов устойчивости предприятий;
- Сбор и систематизация данных о балансах и различных индивидуальных характеристиках предприятий;
- Формулирование содержательных гипотез о влиянии различных балансовых переменных и индивидуальных характеристик фирм, а также макроэкономических показателей на финансовую устойчивость и вероятность дефолта, а также на уровень риска в конкретных отраслях;
- Построение эмпирических моделей и статистическая проверка сформулированных гипотез;
- разработка методики стресс-тестирования устойчивости предприятий в условиях макроэкономических шоков;
- Выработка рекомендаций относительно проведения экономической политики, направленной на снижение рисков в конкретных отраслях.